گزارش مکنزی ( McKinsey Global Institute ) از اقتصاد ایران و وضعیت شرکتها در سال 1397

 

بزرگترین مشکل شرکتها در سال بعد، کمبود نقدینگی است
.aاین فشار در ششماهه اول سال %11بیشتر میشود. در انتهای سال 79به حدود %03
خواهد رسید
.2شرکتهایی موفق هستند که مشکل نقدینگی نداشته باشند. سال بعد سال حذف شرکتهایی است
که مشکل فروش و تامین نقدینگی را دارند
.0اولویت اول شرکتها در سال بعد نباید سودآوری باشد. بلکه صرفا حفظ قدرت نقدینگی و حفظ سهم
بازار ولو با سود صفردرصد باید باشد
.4با عنایت به قیمت پائین نفت و حجم عظیم هزینه های جاری دولت، هیچ پولی در اقتصاد بابت
سرمایه گذاری وجود نخواهد داشت. ممکن است صرفا یک بخشی در پالایشگاهها و ان هم بدلیل
ماهیت محصولات ان که قابل ذخیره سازی نیستند، سرمایه گذاری شود. لذا هیچ امیدی به سرمایه
گذاری جدید نیست
.1کالاها به سه دسته زیر قابل تقسیم هستند:
.aکالاهای سرمایه ای
.bکالاهای مصرفی اجتناب پذیر
.cکالاهای مصرفی اجتناب ناپذیر
.6باعنایت به بند ،4تمام شرکتهایی که در زمینه کالاهای سرمایه ای کار میکنند صدمه خواهند خورد.
مثلا در حوزه ساخت و ساز و مسکن، بازار سهام و سپرده گذاری در بانک!
.9شرکتهایی که در حوزه کالاها و خدمات مصرفی اجتناب ناپذیر فعالیت دارند، احتمالا در سال بعد
مشکل زیادی نخواهند داشت، چرا که تقاضای این بخش حذف شدنی نیست
.8دولت هم هیچ طرح و برنامه ای برای کمک به شرکتها ندارد لذا پیش بینی میشود طی دو سال اتی
حدود %13از شرکتها، ورشکسته شوند
.7استراتژی “پول، پول می اورد” به اخر عمر خود رسیده است. کسانی که با سپرده گذاری قصد
افزایش ثروت داشتند، به مرز ورشکستگی رسیده اند
.13نگهداری موجودی کالا به امید افزایش قیمت بدلیل تورم یک اشتباه مرگبار است.
.11استراتژیهای محوری اقتصاد ایران در ادوار گذشته:
.aدوره احمدی نژاد: مسکن محور بود. لذا هر کسی دستی در بازار مسکن داشت
.bدوره روحانی: سپرده محور شد. همه ترجیح دادند وجوه خود را در بانکها نگهداری نمایند
.cسال بعدی: فروش محور خواهد بود. یعنی استراتژی باید فروش، حتی با سود صفر مد نظر
باشد. چرا که در تامین نقدینگی مشکل خواهد بود. یکی از استراتژیهای اصلی باید فروش
نقدی باشد. فروش چکی به معنی عدم اطمینان در وصول چکهاست و از این نظر شرکتهای
زیادی را در ورطه ورشکستگی خواهم دید
.12ما دیگر در اقتصاد ایران شاهد تورمهای جهشی نخواهیم بود. تورم به معنی افزایش سطح عمومی
قیمتها در همه بخشها. ممکن است در یک بخش خاص بطور موقت افزایش قیمت داشته باشیم،
مثلا قیمت ارز بالا برود، این به معنی کاهش قدرت خرید مردم است و لذا کاهش تقاضا در سایر
بخشها را خواهیم داشت، لذا سطح عمومی قیمتها ثابت خواهد ماند
.10رقابت بین شرکتها شدیدا افزایش می یابد. شرکتهایی موفق تر خواهند بود که مدیریت هزینه ها را
بنمایند و خود را سبک کنند. بهره وری را بالاتر ببرند. شاید بهتر باشد برخی از کارها را که در تخصص
شرکتها نیست، برون سپاری شوند تا با هزینه کمتری انجام شوند
.14ویژگی شرکتهای موفق در سال بعد:
.aبدهی بانکی ندارند
.bبدهی به بازار ندارند
.cمحصول یا خدمتی را عرضه میکنند که مردم حاضرند ان را نقدی خرید کنند
.11سال بعد سال اضمحلال فروش سنتی و عرفی (فروش چکی) خواهد بود. مطالبات بالا خواهد رفت،
ریسک عدم دریافت زیاد خواهد بود، تامین نقدینگی با مشکل مواجه خواهد شد و لذا شرکتهای
زیادی به همین دلیل از بین خواهند رفت

.16لزوم تهیه صورتهای مالی بصورت ماهانه و یا حتی هفتگی به شرکتها توصیه میشود که نگاه
دقیقتری به وضعیت مالی خود داشته باشند
.19شاید بهتر باشد که دستمزد همکاران به جای رابطه مستقیم با حضور فیزیکی ایشان در محل کار،
به نتایج عملکرد ایشان وابسته باشد. لذا به این صورت بهره وری افزایش می یابد و احتمال حذف
شرکتها کمتر خواهد شد
.18با تمرکز روی فروش و کسب نقدینگی احتمال موفقیت بیشتر است. یکی از نکات مهم افزایش
گردش کار است. شاید با سالی یک و یا دوبار گردش مالی به معنی حذف از صحنه رقابت باشد.
گردش مالی کار باید حداقل سالی 6بار باشد
.17استراتژی اصلی فروش در سال بعد باید عبارت زیر باشد:” به اندازه ای سود بگیرید که بتوانید نقدی
بفروشید”
.23جهت رفع مشکل نقدینگی:
.aگردش کالا و گردش کار باید بشتر شود
.bنیاز به نقدینگی کمتر شود
.iبرای مثال کالاهای غیر منقول باید با الویت بندی تبدیل به کالاهای منقول شود
.iiاموال غیر منقول باید %13پرتفوی دارائیها باشد
.21لذا همان گونه که اشاره شد باید موجودی کالا را در حداقل خود نگهداری نمود
.22اموال اضافی را باید هر چه سریعتر فروخت
.20شاید به جای خرید ساختمان برای دفاتر کار و … بهتر باشد انها را اجاره کرد
.24میانگین نرخ ارز تا پایان سال اینده یک تغییراتی دارد. شرکتی که بخواهد از این نوسانات سودگیری
کند، محکوم به شکست است
.21در اسفند 79افراد موفق کسانی هستند که ثروتشان زیر سر خودشان باشد
.26میانگین افزایش نرخ ارز تا پایان سال بعد، کمتر از نرخ بهره بانکی است. یعنی کسی بخواهد با وام
بانکی وارد معامله سوداگرانه ارزی شود، ضرر خواهد کرد
.29شرکتی که کمتر از %03از پرتفوی دارائیهایش، ارز خارجی باشد، در مقابل اخبار اینده واکنشهای
لازم را ندارد و ضرر میکند. لازم است حداقل %03از دارائیها به صورت ارز خارجی و یا اقلامی باشند
که ارزش ارزی دارند. مثلا مواد اولیه وارداتی. به عبارت دیگر %03از پرتفوی شرکت باید ارز محور
باشد
.28باید قسمتی از دارائیها را به ارز خارجی تبدیل کرد. شرکتهای ریال محور، محکوم به شکست هستند
و یا ضرر زیادی خواهند کرد
.27در خرداد سال ،79مطابق قوانین مربوطه، مهلت ایران در مبارزه با پولشوئی از سوی سازمانهای
جهانی مربوطه تمام میشود و ایران ناگزیر است که حرکتی در این زمینه بنماید. لذا اولین اقدامی که
انجام میشود، سرکشی به حسابهای بانکی افراد است. در گام اول سراغ حسابهای بالای صد
میلیارد تومان خواهند رفت و سپس سراغ سایر افراد
.03از این پس تنظیم قرارداد خوب، شرط اصلی بقاست. قرارداد باید شامل همه جزئیات باشد.
قراردادهای مختصر و مفید! محکوم به شکست هستند و باید خسارت پرداخت شود.طوری باید
تنظیم شود که نیاز به حضور ما در دادگاه نباشد و با مبنا قراردادن قرارداد، قاضی بتواند رای به نفع
شرکت مورد نظر بدهد
.01نرخ سود بانکی حتما کاهش می یابد و لذا سپرده ها حرکت خواهد کرد و حبابهایی را در بخشهایی
از بازار ایجاد خواهد کرد ولیکن عمر این حبابها بسیار کوتاه خواهد بود. باید مراقب بود که در انتهای
عمر حبابها، وارد این بازارها نشد
.02سال اینده باید مراقب بود که پول شرکتها خورده نشود، سهم بازار حتی با سود صفر درصد حفظ
شود.
.00شاید سوداوری ارزش دلار کانادا و فرانک سوئیس در مقابل سایر ارزهای تا سه ماه آتی بیشتر باشد

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

این فیلد را پر کنید
این فیلد را پر کنید
لطفاً یک نشانی ایمیل معتبر بنویسید.
شما برای ادامه باید با شرایط موافقت کنید